云计算两份财报昭示的战争 港股的投资标的

2月3日，亚马逊公布了2016财年第四季度及全年财报，亚马逊云服务(AWS)四季度收入增长47%继续领涨各项业务，四季度利润同比获得60%的增幅。

很长一段时间，人们对亚马逊的印象还停留在“卖书的电商网站”，然而近几年亚马逊的云服务已超过了微软、IBM、谷歌的市场份额总和。此外亚马逊推出的线下Amazon Go 便利店计划，运用机器视觉、机器学习等一系列技术提升线下购物体验，重新定义了零售。科技的力量让人叹为观止，亚马逊市值也顺理成章地超过了美国八大零售商的总和。

英语教师出身的马爸爸有着国际化的视野和超前的洞察力，其带领的阿里巴巴紧紧地跟住了亚马逊的步伐，拥有魔鬼舞步。以如火如荼的电商为例，在多数资金争得头破血流之时，阿里巴巴适时开始转型：

2015年入股苏宁云商；

2016年11月入股三江购物；

2017年1月宣布私有化银泰商业进行“新零售”线下实体店的尝试。

至于8年前就开始布局的阿里云，马云在2016年10月杭州云栖大会的主题演讲中甚至只字未提，但这并不说明阿里云不重要，某种意义上，在马云心里阿里云“从0到1”的阶段已经完成了。12月12日，工信部向网宿科技和阿里云正式发放CDN业务经营许可证，更加证明了阿里云在行业中举足轻重的行业地位。

2017财年第三季度，集团收入同比增长54%，达532.48亿元人民币；核心电商业务收入同比增长45%，非电商业务增速比电商更凶猛，成为电商增收放缓之后阿里又一增长引擎。阿里云增速更是达到了惊人的130%，连续六季度领跑全球，是阿里集团增速最快的业务。

巨头的一举一动，从来都不是小事。据《中国云计算产业报告》预计，到2020年，全球云计算市场规模将超过2000亿美元。巨大的市场蛋糕引来各路企业重金投入、加速布局云市场。国外有亚马逊、微软、甲骨文、IBM，国内BAT、京东、网易、乐视、华为、联想、中国联通、电信等都赫然在列。

2006年Google首席执行官埃里克·施密特首次提出云计算概念，发展到今天，云计算已不再是单纯的供给计算能力，逐渐成为了一个包含了基础设施、运算平台乃至整套管理、软件解决方案的庞大体系。

互联网的第一个时代被定义为PC互联网，第二个时代为移动互联网，第三个时代为万物互联的物联网。当前国内的互联网正处于移动互联向万物互联的过渡期，云计算是支撑物联网的基石。下一个互联网十年里，云计算是大战的制胜关键。

工信部数据显示“十二五”期间，国内云计算产业年均增长率超过30%，2015年已达约1500亿元，到2018年总规模有望达到8000亿元。

许多行业的云计算需求都在逐渐爆发，云计算正逐步从互联网领域客户，向银行、保险、制造业、政企等传统领域客户渗透，这部分用户属于整个经济的头部行业，这是国内企业级市场眼下的重点行业。

市场中的玩家总是相当敏锐的。比如腾讯云的“云+合作伙伴”，发展重点不再局限于强项的社交、游戏、视频、O2O等领域，与合作伙伴一起拓展智慧城市、金融、交通、医疗、教育、地产等产业领域。

但无论是从市场需求和技术的角度来看，这个阶段，云服务领域的巨头们现在暂时都还没能享受真正这个市场的红利。云正逐步从互联网领域客户，向传统产业的领域渗透。即便是国内入局最早的阿里云，现阶段拿下了确实不小的市场份额，但还只是尝到了前餐。

总体来说，国内云服务市场暂时还处于跑马圈地、积攒实力的阶段，厂商们主要做的是建立自己的生态和不断更新自己的技术。全面战场将在未来两三年内真正爆发。

尽管阿里云、亚马逊AWS在国内市场抢足了风头，但还没达到赢家通吃的程度。对于大而全的阿里、腾讯，在各自领域地位牢靠，又拥有资源和公关能力，都会逐渐走出一条路。而在垂直领域深耕，在市场上退而求其次也不失为一种竞争策略。

港股中涉及云业务的标的屈指可数。

金山软件(03888.HK)：旗下金山云为超过10000家企业提供云服务，云端部署了近万款移动应用、游戏、网站和服务业务。2015年小米占金山云存储收入的比重从早期的70%降至50%，降低了对单一大客户依赖的风险，2015年金山跻身国内IaaS市场前五。

浪潮国际(00596.HK)：浪潮集团的香港上市平台，陆续剥离了其他业务，向云服务转型。国家网信办近日发布《网络产品和服务安全审查办法(征求意见稿)》，关系国家安全和公共利益的信息系统使用的重要网络产品和服务，需要经过网络安全审查。浪潮集团当仁不让成为大热门。

金蝶国际(00268.HK)：ERP领域的佼佼者，金蝶云ERP的签约客户包括华为、腾讯、捷豹路虎、可口可乐等知名公司。2016半年报显示，作为转型引擎的云业务为金蝶带来了1.95亿元营业额，同比增长超138%，此块收入1.91亿元，占集团总收入的21%。金蝶云之家在中国移动办公市场排名第一。

中软国际(00354.HK)：集团旗下全资子公司北京中软国际信息技术获得首批全国信息系统集成及服务大型一级企业资质(最高资质)。公司2012年和阿里云合作，2013年底和微软云合作，2016年又成功和腾讯云和华为云签订战略合作协议。

10年前，乔布斯重新定义了智能手机，10年后Siri可以离开你的手机变得无所不在，科学家们已经制作出了能够使用语音控制的电视机。这期间享受了智能手机红利的手机元器件厂商股价一飞冲天。今天，云计算开始走入我们的生活，又会有哪些公司坐上了云计算的顺风车？